Каждый объект обладает уникальными свойствами, его можно назвать невзаимозаменяемым. Продать недвижимость сложнее, поэтому актив считается неликвидным. Фиатные деньги и криптовалюты имеют более высокую реализуемость. Бывают настолько большие айсберги, что встречные контрагенты истощаются так и не ликвидировав айсберг. Однако место скопления объема создает на графике кластер, который может повторно притянуть к себе цену.
Изменение характера ликвидности ценной бумаги
- В случае с Uniswap, цена криптоактивов меняется после каждого свопа.
- С точки зрения ликвидности можно оценить любое имущество, которым владеет человек или компания, в том числе и ценные бумаги .
- Холдеры токенов UNI могут участвовать в управлении платформой, голосовать за опубликованные и выдвигать собственные предложения по улучшению Uniswap.
- Вводим сумму ETH, которую хотим обменять, затем кликаем «Обменять».
- Стакан – место, где “собираются” лимитные заявки на покупку и продажу определенного актива.
- Ликвидность и объемы торгов биткоином значительно возросли с момента его появления в 2009 году.
Примеры пулов ликвидности включают Uniswap, PancakeSwap, Aave и Compound, которые обеспечивают торговлю криптовалютами и предоставление кредитов через использование пулов ликвидности. Рассмотрим, как образуется спред, в чем его связь с рыночной ценой и как он влияет на ликвидность рынка. На фондовом рынке понятия “маркет-мейкер” и “поставщик ликвидности” взаимозаменяемы. Фондовые маркет-мейкеры зачастую и предоставляют средства, и участвуют в торгах. В наши дни функцию маркет-мейкера зачастую выполняют боты.
Как работает майнинг ликвидности на Bybit
Как они работают, мы подробно рассказывали в статье Фарминг крипты и не совсем пассивный доход. В Compound вы можете использовать свои монеты, чтобы пополнить пул ликвидности сервиса, который нужен ему для выдачи займов. Поставщик ликвидности получает доход от тех, кто занимает средства и выплачивает проценты по кредитам. Ставка при этом может изменяться раз в пятнадцать секунд, а вложенные вами активы могут быть залогом для получения криптовалютного кредита. Сверхобеспечения в этом случае не требуется — можно взять в долг сумму, равную размеру залога. Пулы ликвидности существенно повлияли на рынок криптовалют, улучшив ликвидность и снизив риски для трейдеров и инвесторов.
Bitget — Web-3 компания и топовая криптобиржа с искусственным интеллектом. Обзор площадки для торговли криптовалютой
Доход, начисляемый поставщикам ликвидности в виде комиссии за свопы пропорционально доле их вложений, поступает в тот же пул ликвидности. Чтобы вывести криптоактивы из пула вместе с начисленными ревордами, поставщики ликвидности сжигают LP-токены. Эти LP-токены можно добавлять в специальные пулы для фарминга и использовать на других платформах, кроме Uniswap. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. Снижение затрат на торговлю криптовалютами также является положительным эффектом пулов ликвидности, предлагающих более низкие комиссии по сравнению с централизованными биржами.
Что такое пул ликвидности и как он работает?
Главный показатель ликвидности инструмента – спред между спросом и предложением (bid/ask spread). Это разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить (бид), и самой низкой ценой, которую продавец готов принять (аск) за данный актив. Иными словами, это мера согласия продавцов и покупателей насчет текущей рыночной цены актива. По данным официального сайта ethereum.org на момент написания статьи на смарт‑контрактах в DeFi‑экосистеме Ethereum застейкано $54 млрд. При этом, по данным агрегатора данных defilama, $14,8 млрд.
В среднем процент по стандартному стейкингу составляет около 3%-5%. И мы сейчас берем очень ликвидные монеты, которые уже давно на рыке. Майнинг ликвидности на Bybit – вполне рабочий инвестиционный продукт, но с некоторыми нюансами.
Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис. После внесения активов начинается получение комиссии за торговлю, пропорциональной внесенному соотношению активов. Ликвидность криптовалют стала более значимой с ростом их популярности, увеличением бирж, и развитием децентрализованных финансов (DeFi), использующих пулы ликвидности. Прежде, чем торговать, трейдеру нужно понимать, как работает ликвидность. Все зависит от торговых объемов и циркулирующих объемов в рынке. Криптовалютный рынок всегда ликвиден (как минимум ~50 ведущих криптовалют), а значит, на нем можно уверенно торговать без особых рисков нарваться на “пустоты” в стакане.
Цифровые активы были созданы для того, чтобы изменить традиционную экономику. Например, биткоин используется как альтернативный способ оплаты. Большинство криптовалютных проектов считают своей целью сделать этот мир более удобным и безопасным. Они предлагают низкие комиссии, анонимные транзакции, отсутствие ограничений на совершение переводов.
Как и в предыдущем случае, ARP начисляется на общую сумму вложения. Майнинг ликвидности – инвестиционный продукт биржи Bybit. Этот инструмент используется на бирже для обеспечения спотовых и деривативных сделок, а также конвертаций.
В левой указаны рынки обеспечения, в правой — кредитования. Она показывает, что на момент проверки самой выгодной в этом плане криптовалютой являлся стейблкоин Tether (14,14% годовой доходности). Ether же имеет более низкую доходность — 0,10% и если дать его в долг, то много заработать не получится.
Данный тип токена не увеличивается количественно, но растет в цене, пропорционально полученной награде. Его стоимость также регулируется автоматически и зависит от размера награды за стейкинг, однако зафиксировать её можно только при обмене на базовый актив. Сервис дает возможность использовать DAI, USDC, USDT и sUSD. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле. Так получается, что ликвидность поставляется с помощью сразу нескольких токенов в одном пуле. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения.
Поставщики ликвидности обеспечивают стабильный доход, но с риском колебания стоимости активов. Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула. Дополнительные способы сбора средств включают использование децентрализованных бирж (DEX) и децентрализованных приложений (DApp). В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок. Однако у пулов ликвидности есть риски, такие как потеря активов при снижении их стоимости, а также уязвимость для мошенничества в случае взлома смарт-контракта.
У нас есть риск потерять всю вложенную сумму, но инструментов для управления этим риском недостаточно. Поэтому входить в пул с плечом имеет смысл после обвала цены базового актива. Если входить в майнинг с плечом на пиковых значениях, после бурного роста базового актива, можно «подписаться» на максимальный риск ликвидации. Когда мы выбираем плечо 2х или 3х, в сводке появляется цена (уровень) ликвидации.
Но у них есть свои ограничения, которые необходимо учитывать каждому трейдеру, желающему воспользоваться этой концепцией. Подобно фондовому рынку, криптовалютные биржи, а именно Coinbase, Gemini, Kraken, Binance и т. Д., используют концепцию книги ордеров, позволяющую трейдерам участвовать в ордерах на покупку или продажу.